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Lo que tenés que saber:
- YPF, Eni y XRG negocian financiamiento de hasta USD 16.000 millones
- La inversión total del proyecto Argentina LNG es de USD 51.000 millones
- Financiamiento cubriría entre 58% y 67% de la infraestructura necesaria
- JP Morgan y Santander lideran la estructuración del financiamiento
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Financiación récord para GNL
YPF, junto a Eni y XRG, busca cerrar un financiamiento de hasta USD 16.000 millones para el proyecto Argentina LNG antes de fin de año. Esta cifra supone el mayor financiamiento privado para una empresa argentina. La inversión total del proyecto se estima en USD 51.000 millones.
El proyecto busca transformar el gas de Vaca Muerta en gas natural licuado (GNL) para exportación. La operación está siendo estructurada por JP Morgan y Santander, con la participación potencial de Citi y Deutsche Bank.
Estructura del proyecto
El financiamiento se destinará a Midco ARLNG I, sociedad encargada de la infraestructura intermedia. Incluirá gasoductos, plantas de procesamiento y unidades flotantes. La producción de gas estará a cargo de Upco ARLNG I, donde YPF tendrá un 36% y Eni y XRG un 32% cada una.
Esta separación permite gestionar riesgos y fuentes de financiamiento de manera independiente, asegurando que cada etapa del proyecto tenga su propio respaldo financiero.
Impacto en el desarrollo energético
El proyecto busca asegurar los fondos necesarios para avanzar con las obras y el desarrollo de infraestructura. Se estima que hasta USD 29.000 millones se invertirán hasta 2031, cuando las unidades flotantes de licuefacción entren en funcionamiento.
El financiamiento cubrirá entre el 58% y el 67% de los costos de infraestructura, permitiendo el desarrollo de gasoductos, complejos industriales e instalaciones portuarias.
Repago y exportaciones
La operación se estructurará bajo el modelo de project finance, donde el repago dependerá de las exportaciones de GNL. Se espera que las exportaciones generen ingresos de hasta USD 10.000 millones anuales durante dos décadas.
Contratos de exportación de largo plazo con compradores internacionales garantizarán los ingresos necesarios para el repago, ofreciendo estabilidad financiera al proyecto.
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